Что такое сумма финансирования

Разбираемся в терминах факторинга

Факторинг не сложнее любого другого вида финансирования – кредитов, займов, лизинга. Однако в силу его новизны может возникать непонимание основных терминов. Сегодня мы расскажем, чем отличаются суммы уступки, контракта и финансирования, что такое реестр денежных требований в онлайн-факторинге и о многом другом.

Факторинг и стороны сделки

Факторинг – это гибкий вид коммерческого финансирования, который позволяет быстро превратить кредиторскую и дебиторскую задолженность в живые деньги без увеличения кредитной нагрузки. Факторинг подразумевает финансирование поставщика по контракту (этапу контракта), осуществляемое третьей стороной (фактором) за счет уступки денежных требований в рамках конкретного контракта. В факторинге всегда участвуют три стороны — подрядчик/поставщик товаров или услуг, факторинговая компания и заказчик.

Стороны факторинговой сделки:

· Поставщик или подрядчик (исполнитель контракта) – поставляет товар, оказывает услуги, выполняет работы по контракту с заказчиком.

· Заказчик (покупатель) – согласно контракту с исполнителем обязан произвести оплату товара, работ или услуг денежными средствами.

· Факторинговая компания (фактор) – выплачивает финансирование поставщику или подрядчику, погашая денежные обязательства заказчика. Взамен у фактора появляется право требовать от заказчика оплату обязательств, а в качестве вознаграждения за свои услуги компания получает факторинговую комиссию.

При этом клиент факторинговой компании – это организация, которая инициирует сделку и заключает договор факторинга, а дебитор – вторая сторона контракта. Клиентом может быть как поставщик, которому надо досрочно получить деньги по контракту, так и заказчик, который запрашивает финансирование для оплаты своих обязательств перед поставщиком. Заметим, что вне зависимости от того, кто по договору является клиентом, а кто – дебитором, деньги всегда перечисляются исполнителю (поставщику или подрядчику), а возвращаются заказчиком.

Лимиты и реестры денежных требований

· Максимальный лимит факторинга – это верхняя «планка» выдачи средств, установленная по результатам рассмотрения обращения клиента. Это величина, которую не должны превышать в сумме все выданные по одобренной заявке факторинговые финансирования. При этом максимальный лимит устанавливается не на поставщика или подрядчика, а либо на конкретную сделку между заказчиком и поставщиком, либо на заказчика.

· Минимальный лимит факторинга – это установленная факторинговой компанией нижняя граница выдачи финансирования. Она зависит от затрат, которые несет фактор на рассмотрение заявки и выдачу средств – полученная от сделки комиссия должна их как минимум компенсировать.

Взаимодействие между сторонами на GetFinance проходит в онлайн-формате с использованием современных технологий, издержки факторов на работу с заявками сведены к минимуму. Благодаря этому нижняя граница суммы факторинга на платформе отсутствует – в нашей практике уже были финансирования в размере меньше тысячи рублей! Уступка денежных требований на платформе происходит на основании трехстороннего реестра денежных требований.

Реестр денежных требований (ДТ) – документ, на основании которого клиент уступает фактору денежные требования, а тот взамен выплачивает финансирование. На платформе GetFinance реестр денежных требований создается клиентом дистанционно и подписывается с помощью ЭЦП всеми тремя сторонами факторинговой сделки: заказчиком, поставщиком и фактором. Реестр денежных требований не только подтверждает совершение сделки, но и является официальным уведомлением дебитора об уступке.

Суммы сделки, уступки и финансирования, а также комиссия в факторинге

В отличие от кредитования, где используется всего две базовых величины для расчетов – лимит кредитования и непосредственно сумма кредита – в факторинге таких величин больше. Очень важно разделять суммы контракта, уступки и финансирования, чтобы понимать, сколько будет получено от факторинговой компании, и на какую величину начислят проценты:

Сумма контракта – это общая стоимость поставленных товаров или выполненных работ, указанная в договоре между поставщиком и заказчиком.

Сумма уступаемых денежных требований (сумма уступки) – это величина, которую клиент готов уступить фактору и в счет этой уступки получить финансирование. Объем уступаемых денежных требований может быть меньше суммы контракта – например, если клиент не нуждается в 100% оплате, или контракт исполняется поэтапно, или речь о факторинге аванса.

Факторинговая комиссия – это вознаграждение, которое фактор получает от клиента, заключившего договор факторинга (поставщика или заказчика). Как правило, выражается в процентах годовых от суммы финансирования и рассчитывается за срок реального использования средств (то есть от выдачи финансирования до погашения задолженности).

Источник

Использование целевого финансирования организации

Большинство компаний финансируют свои проекты самостоятельно. Однако в некоторых случаях средства поступают из иных источников. Они подлежат особому порядку учета.

Что представляет собой целевое финансирование?

целевое финансирование (ЦФ) – это получение денежных средств от государства на определенные цели. Главная особенность этого мероприятия заключается в том, что полученные деньги нужно использовать строго по заявленному назначению. Обязательно составление строгой отчетности. Также требуется оформить и утвердить смету. Финансирование направляется на следующие проекты:

Обычно государство направляет деньги на общественные проекты. Средства выделяются на конкретную цель.

Формы государственной помощи

Составляющие целевого финансирования указаны в пункте 1 статье 251 НК РФ:

Вопрос: Как отражается в учете некоммерческой организации (НКО) продажа объекта основных средств (ОС), который был приобретен за счет средств целевого финансирования и использовался для ведения уставной деятельности?
Продажная цена объекта ОС составляет 600 000 руб., в том числе НДС 100 000 руб. Первоначальная стоимость объекта ОС составляет 650 000 руб. На дату продажи по объекту ОС начислен износ в сумме 160 000 руб.
Для целей налогообложения прибыли применяется метод начисления.
Посмотреть ответ

ВАЖНО! Финансирование может обеспечиваться не только за счет денежных средств, но и за счет имущества.

Учет госфинансирования устанавливается ПБУ 13/200. Данный нормативный акт выделяет эти виды государственной помощи:

В бухучете нужно отражать следующие направления трат, покрываемых целевым финансированием:

ВАЖНО! За расходом государственных средств строго следят контролирующие структуры. Указывать средства в бухучете нужно только в том случае, если компания точно их получит. Подтверждением получения является бюджетная роспись, соответствующие уведомления. Также организация должна быть уверена в том, что деньги будут направлены на утвержденные цели. Подтверждающие это документы: договоры, публичные решения, проектно-сметные бумаги, утвержденные руководителем.

ВНИМАНИЕ! Целевое финансирование не включает в себя различные льготы, участие государственных структур в капитале компании.

Бухгалтерский учет

Средства ЦФ учитываются на пассиве счета 86 с соответствующим наименованием. Существует бухгалтерская инструкция, согласно которой счет 86 служит для обобщения данных о движении денег, которые были получены от государства. Деньги, полученные для реализации проектов, прописываются в корреспонденции со счетом 76. При использовании денег или имущества применяется корреспонденция со счетами 20 и 26. Последний счет применяют НКО.

Кредитное сальто счета 86 фиксирует неиспользованные средства. Кредитный оборот указывает на целевые поступления, дебетовый – применение средств. Рассмотрим базовые операции, связанные с целевым финансированием:

Бухгалтеру рекомендуется сформировать 2 субсчета:

Важно также правильно вести аналитический учет ЦФ. Необходимо указать источник получения средств, цели, на которые они будут направлены, условия получения денег. Требуется прописать величину дохода по каждому из видов ЦФ, а также остатки полученных средств.

Примеры

Производственная структура получила от государства на безвозмездной основе средства на приобретение оборудования. В бухучете отражаются следующие проводки:

Рассмотрим другой пример с НКО. Некоммерческое образование получило средства на организацию благотворительного мероприятия. При этом будут использованы следующие проводки:

Последняя проводка используется только после того, как оплачены текущие расходы. По каждой проводке нужно отразить точную сумму операции, а также первичные документы.

Составление отчета о целевом применении средств

Отчет о целевом применении отображает данные об остатке денег ЦФ на начало и завершение отчетного периода, поступлении средств и их применении. Сведения нужно фиксировать за принятый на предприятии отчетный период, а также за период предыдущего периода.

Отчет составляется НКО. Его нужно оформлять и коммерческим предприятиям в том случае, если средства поступили в отчетном периоде.

Налогообложение

При налогообложении прибыли средства ЦФ не будут учтены. Данное правило указано в пункте 1 статьи 251 НК РФ. Касается это только тех поступлений, которые прописаны в статье 251 НК РФ. Вопрос с субсидиями не столь однозначен. В законе указано, что все будет зависеть от цели выдачи субсидий. Подробнее нюансы налогообложения средств изложены в письме Минфина РФ от 30.05. 2011 г. №03-07-11/151. В частности, субсидии не указываются в составе доходов только в том случае, если они выданы на реализацию государственного задания.

Источник

Лизинг и факторинг: привлекаем финансы для бизнеса

Руководитель экспертного центра «Деловой России» по уголовно-правовой политике и экспертизе законопроектов

специально для ГАРАНТ.РУ

Развитие бизнеса тесно связано с необходимостью в привлечении финансирования. Именно поэтому тема кредитов всегда актуальна, но получить их достаточно сложно не только представителям малого и микробизнеса, но и среднего. Следует отметить, что финансирование требуется для приобретения каких-либо материальных ценностей, покрытии кассовых разрывов. Но не всегда предприниматели задумываются об альтернативных способах привлечения финансирования, к которым с уверенностью можно отнести лизинг и факторинг. Лизинг подойдет в случае, когда компания планирует пополнить парк автомобилей, купить спецтехнику, станки и дорогостоящее оборудование. Факторинг подойдет компаниям, которые работают с сетями и вынуждены регулярно предоставлять отсрочку платежа, что почти всегда является требованием сети, в связи с чем у компании-поставщика формируются кассовые разрывы. В данной колонке рассмотрим преимущества лизинга и факторинга, а также те особенности, которые необходимо учесть, чтобы избежать негативного опыта при использовании этих инструментов.

Лизинг

Лизинг по своей сути представляет собой вид финансовой услуги, при которой лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю.
Конституционный Суд Российской Федерации в Постановлении от 20 июля 2011 г. № 20-П подтверждает такое определение, указав на то, что лизингодатель при помощи финансовых средств оказывает лизингополучателю своего рода финансовую услугу, приобретая имущество в свою собственность и передавая его во владение и пользование лизингополучателю, а стоимость этого имущества возмещает за счет периодических лизинговых платежей, образующих его доход от инвестиционной деятельности.

Исходя из ст. 665, ст. 624 Гражданского кодекса, ст. 2 Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» лизинг с правом выкупа предполагает интерес залогодателя в размещении денежных средств в имущество, передаваемое лизингополучателю за плату, а интерес лизингополучателя заключается в пользовании имуществом и последующем выкупе. Плата за предоставленное лизингополучателю финансирование определяется в процентах годовых на размер финансирования в соответствии с п. 3.5 Постановления Пленума ВАС РФ от 14 марта 2014 г. № 17 «Об отдельных вопросах связанными с договором выкупного лизинга».

В договоре лизинга в соответствии со ст. 432 ГК РФ должны быть четко указаны предмет, срок финансовой аренды, цена, а также иные существенные условия, так как в Письме Президиума ВАС РФ № 165 указано, что отсутствие в договоре существенных условий приведет к тому, что договор будет признан незаключенным.

Для заключения договора лизинга необходимо определиться с предметом лизинга и поставщиком, который чаще сам порекомендует лизинговую компанию-партнера, хотя можно обратиться непосредственно в лизинговую компанию, которой Вы доверяете, чтобы та порекомендовала поставщика, который предоставит максимальную скидку. После определения предмета лизинга, поставщика и лизингодателя проходит этап согласования лизинговой компанией самого лизингополучателя. Этот этап схож с андерайтингом в банке при предоставлении компании кредита, но процедура более упрощенная и требования менее высокие, особенно, если авансовый платеж составит 25-40% от стоимости предмета лизинга, когда в определенных лизинговых компаниях могут ограничиться только учредительными документами. Срок работы компании-лизингополучателя должен составлять в любом случае не менее 6 месяцев. После одобрения подписывается договор с лизингодателем, выплачивается авансовый платеж, затем заключается трехсторонний договор с поставщиком, предмет лизинга переходит в собственность лизингодателя, а лизингополучателю передается имущество в пользование. Ежемесячные платежи снижают сумму, которую необходимо будет выплатить для выкупа предмета лизинга. Крайне внимательно необходимо анализировать удорожание предмета лизинга, количество лизинговых платежей, а также выкупной платеж, так как это все влияет на расходы. Помимо условий, которые прописаны в договоре лизинга, имеются общие правила, с которыми лизингополучатель соглашается, подписывая договор лизинга в соответствии со ст. 428 ГК РФ.

Особенности лизинга

Постановление Пленума ВАС РФ от 14 марта 2014 г. № 17 (далее – Постановление Пленума ВАС РФ № 17) изменило подход к правовой природе лизинга от арендной к кредитной, что изменил судебную практику. Такой подход предполагает аналогию расчетов кредитора и должника при обращении взыскания на предмет залога. Это означает, что в случае нарушения обязательств и изъятии предмета лизинга для продажи лизингодателем, последний должен будет вернуть лизингополучателю, а если меньше, то лизингополучателю придется компенсировать разницу. Поэтому с 2014 года лизинг можно рассматривать как альтернативу кредиту.

Преимуществами лизинга является то, что лизингополучатель часто получает значительную скидку, которую поставщик дает именно для лизинговой компании, сбор документов при значительном авансе не займет много времени, есть возможность согласовать не только аннуитентные платежи, но и дифференцированные, снизив переплату до минимальных значений. К дополнительным преимуществам стоит отнести снижение налогооблагаемой базы, так как выплаты по договору лизингу снижают налог на прибыль, вся сумма НДС, которая входит в платежи, идет к зачету, также происходит ускоренная амортизация предмета лизинга, что приводит к снижению налога на имущество.

К рискам, с которыми может столкнуться лизингополучатель, относится в первую очередь риск внесудебного изъятия имущества в случае просрочки очередного платежа. Это связано с тем, что собственником имущества является именно лизингодатель, а потому свое имущество в случае нарушения условий договора он может изъять, установить срок погашения задолженности и оплаты расходов на изъятие имущества, удерживая его у себя до исполнения возложенных обязательств. Именно поэтому необходимо оценивать свои финансовые возможности для того, чтобы не лишиться имущества и внимательно читать договор лизинг и условия, чтобы понимать когда у лизингодателя возникнет право изъять имущество в случае просрочки платежа. В случае если погашение задолженности и оплата штрафных санкций не будет произведена лизингополучателем в установленный срок, то автомобиль будет продан с торгов. В договоре и в стандартных условиях и правилах лизинга чаще весь порядок дальнейших расчетов регламентирован. При оформлении лизинга следует учитывать, что лизинговой компании могут понадобиться дополнительные оборотные средства, а потому они могут заложить, например, ПТС автомобилей, которые переданы в лизинг, что в случае финансовых сложностей у лизинговой компании может вызвать сложности при выкупе предмета лизинга. Такие проблемы лизингополучателю не грозят в случае заключения договора лизинга с финансово устойчивой компанией.

Разрешение споров

При расторжении договора лизинга сложилась определенная судебная практика. В случае нарушения лизингополучателем порядка оплаты лизингодатель вправе досрочно договор, что предусмотрено в п. 2 ст. 13 Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Нарушение, которое служит основанием для расторжения договора, как правило, прописано в Общих условиях – с ними, к сожалению, не всегда знакомятся лизингополучатели. В общих условиях обычно прописано, что договор лизинга расторгается с момента направления соответствующего уведомления. В случае если по требованию лизингодателя лизингополучатель не осуществил возврат имущества, то лизингодатель вправе требовать оплаты за весь период нахождения имущества у лизингополучателя, а также взыскать причиненные такой задержкой убытки и штрафные санкции, которые предусмотрены условиями лизинга.

В Постановлении Пленума ВАС РФ № 17 даны разъяснения о том, что стоимость возвращенного предмета лизинга определяется по его состоянию на момент перехода к лизингодателю риска случайной гибели или случайной порчи предмета лизинга исходя из суммы, вырученной лизингодателем от продажи предмета лизинга в разумный срок после получения предмета. При этом лизингодатель может доказать, что при определении цены продажи предмета лизинга лизингодатель действовал недобросовестно или неразумно, что привело к занижению стоимости предмета лизинга при расчете взаимных обязательств.

Решением Арбитражного суда г. Москвы от 26 января 2016 г. по делу № А40-199762/2015 было взыскано с лизингодателя ООО «Каркаде» в пользу лизингополучателя ЗАО «Диск» 584 398,99 руб. неосновательного обогащения, расходы по госпошлине в сумме 14 687,98 руб., как разница между полученными лизингодателем от лизингополучателя платежами (за исключением авансового) в совокупности со стоимостью возвращенного ему предмета лизинга, доказанной лизингодателем суммой предоставленного лизингополучателю финансирования, платы за названное финансирование за время до фактического возврата этого финансирования, по договору лизинга.

Или, например, по делу № А40-81089/19-53-738 Арбитражный суд г. Москвы рассматривал исковые требования лизингополучателя ООО «Аренда Сток Авто» к лизингодателю ООО «Каркаде» и встречные исковые требования лизингодателя. По данному делу лизингодатель в связи с нарушением оплаты уведомил лизингополучателя о расторжении договора лизинга и изъял предмет лизинга. В отсутствие платежных получений на оплату цены продажи изъятого предмета лизинга, датой окончания периода финансирования суд принимает дату реализации предмета лизинга. Расходы на страхование, проценты до момента продажи, а также расходы на хранение предмета лизинга были возложены на лизингополучателя.

Факторинг

Иной альтернативой кредиту или скорее кредитной линии может быть факторинг, как инструмент привлечения финансирования, который направлен на пополнение оборотного капитала. Факторинг регулируется главой 43 ГК РФ. С 1 июня 2018 года были внесены изменения в договор факторинга, который перестал в обязательном порядке предусматривать обязанности по финансированию клиента, что изменили подход к договору факторингу. Привлечение финансирования через факторинг проще, с меньшими рисками и часто быстрее, чем получение кредита, который сейчас банки, как правило, выдают под поручительство и залог. Факторинг полезен предпринимателю тогда, когда он часто предоставляет отсрочку платежей, поставляя свои товары, например, в розничную сеть. Нуждаясь в оборотном капитале, самое разумное взять денежные средства, заключив договора факторинга. Факторинг, по сути, представляет собой финансирование под уступку права требования компанией-поставщиком фактору, который предоставляет финансирование. В факторинговых сделках участвуют три стороны:

Для правильно выбора инструмента финансирования необходимо знать, что факторинг бывает с регрессом или без права регресса.

При факторинге с регрессом компания может рассчитывать на получение до 90% от общей суммы сделки, получить быстрое финансирование и выгодное финансирование на период отсрочки платежа в сравнении с кредитованием. Регрессный факторинг дает право факторинговой компании или факторинговому отделу банка требовать возврата долга в случае его неуплаты покупателем с продавца. Факторинг с правом регресса предполагает такую же последовательность за исключением второго этапа, на котором клиент может получить от фактора 90-95% от суммы поставленного товара или услуги и последнего этапа, на котором фактор вправе предъявить требования, как к клиенту, так и к компании, которая получила товар или услугу. Факторинг с регрессом предполагает более тщательный анализ, более длительные сроки и большие риски для клиента. Факторинг – хороший и полезный инструмент для компаний, которые нуждаются в оборотных средствах, но необходимо очень внимательно читать договор – лучше, чтобы это делал профессионал. Судебная практика такова, что по договору регрессного факторинга в случае неоплаты с клиента взыскивается и сумма предоставленного финансирования, фиксированный сбор за обработку документов по каждой поставке, комиссия за факторинговое обслуживание, процент от суммы поставки, комиссия за предоставление финансирования (в процентах), которая начисляется с момента выплаты финансирования фактором Клиенту до дня поступления соответствующих денежных средств на счет Фактора, как, например, в Решении Арбитражного суда г. Москвы от 4 апреля 2016 г. по делу № А40-4806/2016.

Безрегрессный факторинг доступен в случае, если покупателями являются крупнейшие российские и иностранные компании. Безрегрессный факторинг имеет целый ряд преимуществ:

Схема получения финансирования выглядит следующим образом:

Таким образом, можно сделать вывод о том, что лизинг и факторинг могут быть хорошей и выгодной альтернативой кредиту или кредитной линии, если с должной осмотрительностью выбирать контрагентов и партнеров, а также внимательно читать все условия договора и планировать финансовые поступления.

Источник

Источники финансирования бизнеса: виды и примеры

Аудиоверсия этой статьи

Чтобы предприятие развивалось, в него нужно вкладывать деньги. Без регулярных инвестиций работа компаний замедляется, рентабельность и прибыльность снижаются. Рассказываем о разных источниках финансирования бизнеса, об их преимуществах и особенностях

Платформа знаний и сервисов для бизнеса

Сервис

Здесь вы можете зарегистрировать бизнес бесплатно и без визита в налоговую

Источники финансирования бизнеса: что это

Так называют способы обеспечить проект деньгами для развития и дальнейшей работы. Когда предприниматель вкладывает средства в другие компании, он инвестирует. Определить, какие источники финансирования подойдут конкретному бизнесу, помогает анализ:

нужного объема денежных вливаний;

возможности вернуть заемные деньги;

срока их использования;

затратности идеи и периода ее окупаемости.

После этого составляют список источников. Сначала указывают самые выгодные способы увеличить капитал.

📌 Совет
Результаты сотрудничества с субъектом финансирования соотносят с целями получения дополнительных денег. Если благодаря источнику актуальные задачи решаются выгодно, его оставляют в списке. Когда польза от привлечения инвестиции минимальна, вариант вычеркивают.

Виды источников финансирования

В основе классификации — учет ресурсов, из которых на счет фирмы поступают деньги. Источники финансирования бывают внутренними, внешними и комбинированными. В первом случае подразумеваются средства предприятия и его учредителей, во втором — те, что поступают от сторонних структур. При смешанном финансировании используют оба вида источников.

Субъектами внутреннего финансирования становятся люди, заинтересованные в том, чтобы фирма продолжала деятельность и развивалась. К этой категории относятся в том числе учредители предприятия.

Преимущества внутренних источников:

повышают устойчивость фирмы за счет быстрого привлечения нужного объема денег;

позволяют легко принимать решения о развитии бизнеса и контролировать реализацию новых идей;

снижают объем внешнего долга;

дают возможность экономить на налогах;

снимают задачу поиска инвесторов.

истощается финансовая подушка предприятия, из-за чего денег может не хватать на решение рутинных задач;

нужной суммы может не быть в наличии — не каждая фирма имеет достаточный для развития запас средств;

как правило, недоступно для предприятий с сезонной прибылью;

амортизационный фонд уменьшается;

замедляется рост рентабельности (в сравнении с получением финансовой помощи от сторонних инвесторов).

Как собрать стартовый капитал через краудфандинг

Субъектами внешнего финансирования становятся инвесторы или компании, предоставляющие займы на разных условиях. Нередко малому и среднему бизнесу помогает государство. Разрабатываются федеральные или региональные программы, по условиям которых компании могут претендовать на субсидии.

Внешние источники имеют следующие преимущества:

возможность привлечь требуемую сумму;

применять средства, как правило, можно свободно;

возможность усовершенствовать техническую базу и поддержать рост предприятия;

производство расширяется даже при отсутствии собственных запасов;

деньги фирмы остаются в обороте;

рентабельность и прибыльность бизнеса увеличиваются.

Недостатки внешних источников:

нужно отчислять проценты;

вернуть деньги придется вне зависимости от того, какую пользу они принесли;

собственный доход компании уменьшится из-за долга;

чтобы обеспечить кредит, придется передать часть активов в залог;

финансовая стабильность компании уменьшится, а вероятность банкротства возрастет;

при получении займов могут возникнуть бюрократические трудности.

Быстро и без проволочек получить кредит для бизнеса можно в Сбербанке. 👇

Кредиты от Сбербанка

Получите кредит для бизнеса на любые цели – с возможностью подать заявку онлайн

Внутренние источники финансирования

Для самофинансирования можно использовать:

Амортизационные отчисления. Часть дохода накапливается в отдельном фонде, из него покрывают затраты на покупку или ремонт оборудования. Со временем техника изнашивается, и ее балансовая стоимость снижается. Поэтому часть амортизационного фонда можно направлять на развитие фирмы. Средства в дальнейшем придется возвращать.

Собственную прибыль предприятия. Если из общих доходов вычесть все расходы, получится сумма, часть которой можно направить на развитие бизнеса. Предприниматели делают этот способ основным источником финансирования.

Кредиторскую задолженность. Фирма использует часть денег, которые должна контрагентам, например поставщикам. Рано или поздно средства придется возвращать, чтобы исполнить обязательства перед партнерами. Это влечет дополнительные издержки.

Устойчивые пассивы. Для финансирования бизнеса можно использовать часть денег, которую компания в ближайшее время должна потратить на текущие нужды. К устойчивым пассивам относятся предоплата за заказанные товары, социальные отчисления, заработная плата сотрудников. Инструмент считается краткосрочным, поскольку средства нужно быстро вернуть на счет.

Резервы запланированных платежей и расходов. Существуют траты, которые нельзя спрогнозировать точно. К ним относятся штрафы, неустойки, гарантийное обслуживание, компенсации за неиспользованные отпуска. На такие расходы в бюджет ежегодно вводят некоторую сумму. Часть денег можно направить на развитие фирмы.

Отложенные доходы. Так называется запланированная прибыль — средства, уже поступившие на счет, но пока не отраженные в отчетах. К этой категории относятся авансовые платежи, подарки спонсоров, подписки на издания.

Некоторые владельцы предприятий решаются на продажу части недвижимости или техники. Но это невыгодно: имущество приходится реализовывать по низкой цене, а покупать новое по рыночной стоимости. Другой вариант — сдать в аренду неиспользуемые активы. Это приносит пользу, но не всегда, поэтому такой источник финансирования не считается регулярным.

Источник